株初心者向け 銘柄選定の必勝法!”ファンダメンタル”

株初心者<br>さん
株初心者
さん

株を初めてみたいけど、なんの株を買えばいいんだろう?
誰か教えてー。

↑この悩み、多くの株初心者さんが持っている悩みです。

たむ(私)
たむ(私)

優良株の銘柄分析方法を教えます!!


ポイント①業績

売上高・営業利益・経常利益3年連続増加しているか

たむ
たむ

業績のチェックは「かぶたん」サイトを使用します!
今回はMonotaRO(3064)の業績をチェック!


たむ
たむ

「かぶたん 決算→業績推移」の数字を確認します。


たむ
たむ

モノタロウは売上高・営業利益・経常利益4年連続増加していますね


株初心者<br>さん
株初心者
さん

売上高・営業利益・経常利益って何ですか?

たむ
たむ

売上高=商品を販売して手元に入ってきたお金の合計。
営業利益=売上高-人件費、家賃、商品の仕入。
経常利益=営業利益-本業外損益(利息・配当金など)です。



【売上高営業利益表】


ポイント②収益性

売上営業利益率10%以上、ROE10%、ROA6%以上

たむ
たむ

「かぶたん 決算→収益性」から
売上営業利益率・ROE・ROAを確認します。

株初心者<br>さん
株初心者
さん

売上営業利益率・ROE・ROAとは?

たむ
たむ

売上営業利益率=売上高に対する利益の割合。
10%以上で合格。
利益率が高い企業の方がコストが低く、たくさん儲かっています。


たむ
たむ

ROE=自己資本利益率。
10%以上で合格。
自己資本というのは、返済しなくてよい会社の資産です。
ROEが高いということは投資家が投資したお金でより多くの利益を生み出してくれているということで評価されやすくなります。


たむ
たむ

ROA=総資産利益率。
6%以上で合格。
総資産(自己資本+借金)からどれだけ利益を生み出しているかを図る指標。


ポイント③財務


自己資本比率40%以上、有利子負債倍率1.0以下


たむ
たむ

「かぶたん 決算→収益性」から
財務から自己資本比率と有利子負債倍率を確認します。


株初心者<br>さん
株初心者
さん

自己資本比率と有利子負債倍率とは?

たむ
たむ

自己資本比率=総資産に占める自己資本の割合。
40%以上で合格。
この数値が低いと借金の割合が多いので倒産する確率が高くなります。

たむ
たむ

有利子負債倍率=利子がある負債。返済能力を表す指標です。
1.0以下で合格。
低ければ低いほど財務が安定しています。


ポイント④キャッシュフロー CF

営業CF3年連続プラス

たむ
たむ

「かぶたん 決算→収益性」から
営業CFと投資CFと財務CFを確認します。


株初心者<br>さん
株初心者
さん

営業CFと投資CFと財務CFとは?

たむ
たむ

営業CF=本業で現金を獲得できているかを表します。
3年連続プラスで合格。

たむ
たむ

投資CF=投資に関する現金の増減。何かに投資したらマイナス、何かを売却したらプラス。

財務CF=自社株と借金に関する現金の増減。配当金の支払いや自社株買いをすると借金を返済するとマイナス、新株発行や新たに融資を受けるとプラスになります。

通常はマイナスになるので、
両方プラスになっていたら調べましょう。

経営が傾いている企業は、手元資金を増やすため、資産を売却したり借金をしてプラスになっているパターンがあります。



株初心者<br>さん
株初心者
さん

株を買うときは、企業の業績をチェックすることが大事ですね!

まとめると…
売上高・営業利益・経常利益3年連続増加

売上営業利益率10%以上、ROE10%、ROA6%以上

自己資本比率40%以上、有利子負債倍率1.0以下


営業CF3年連続プラス



最後に…
企業の絞り込みをしても買うタイミングによっては、株価が下がってしまうかもしれません。
しかし、何も調べずに株を買うよりはしっかり企業の業績を調べて株を買うことで投資の成功率は格段に上がります。
日々の値動きに振り回されず、投資を楽しみましょう。

コメント